作者簡介
金兌洪
Growth Hill資產管理公司創辦人,現為該公司代表。從事機構投資人超過20年,於韓國延世大學主修經濟學,並在美國羅切斯特大學的西蒙商學院取得MBA碩士學位。2002年曾於大宇證券擔任研究分析師,後轉戰未來資產全球投資(Mirae Asset Global Investments)擔任基金經理人,擔任股票交易本部長至2007年,以「Discovery Fund」這檔基金優異的投資績效(報酬率49%),獲得每日經濟的基金大獎。此後轉任以價值投資聞名的富蘭克林坦伯頓投信,並成為Brain資產管理公司的創始成員;在2012年成立Growth Hill資產管理公司、2016年進軍私募資產管理業,堅守保護顧客收益、追求穩定收益率的哲學。
在擔任基金經理人的期間,看過許多投資人因報酬率正負和股市漲跌的心情起伏,希望能系統性地分享近30年的機構投資人經驗,分析價值型投資機構是依據什麼樣的指標來評估全球趨勢和產業週期循環,選擇在什麼時機點加碼、避險、賣出,又是如何在不同的景氣期間分配資產部位減少虧損、甚至增加報酬。讓一般市井小民也能簡單地複製價值型投資的原理,確立自己的投資風格,並直接發掘有潛力、會賺錢的獲利企業。
譯者簡介
李于珊
政治大學韓文系、韓文所畢業後即進入金融業,2017年開始外派至韓國,工作之餘也擔任兼職譯者,擅長金融、商業管理領域。在首爾與貓咪布布一起生活中。
合譯作:《NFT大未來:理解非同質化貨幣的第一本書!概念、應用、交易與製作的全方位指南》、《疫後經濟大崩盤:通膨海嘯後崩盤的市場與新商機》。
【前言】投資是名為人生的馬拉松
【PRAT 1】投資的基礎知識篇
第1章 投資之前,一定要學會的獲利思維
「投資好公司」是最棒的炫富
同一支股票,為什麼有人賺飽有人賠慘?
投資股票時,最大的敵人是自己
清楚設定「賺到多少」和「投資多久」
集中投資太危險?分散投資比較安全?
有信心的個股,就加重投資比例吧!
第2章 大師的買賣實戰基本課
以5年為單位,挑出產業的主力股
正在起飛的新產業,現在投資並不晚
挑出能存活到最後的公司
散戶可以放心買進蘋果的秘密
專業經理人的四大買賣指標
別在「完全無法預測」的事上浪費時間
給散戶的5檔穩賺股分配建議
當長期投資遇到集中投資時
獲利高手的三大賣出原則
攤平成本,只能用在產業NO.1的個股上
出現難以判斷的利空消息時,先賣出一半
兩大投資理論,告訴散戶別為市場震盪苦惱
買進前,投資專家一定會檢查五個關鍵
【PART 2】投資的實戰理論篇
第3章 解析政策與指標如何反映漲跌
利率是投資之海當中的指南針
對於Fed來說,物價和失業率中哪一個更重要?
普發現金的紓困,到底便宜了誰?
看懂四大基本總經指標,散戶不心慌!
提前反映股市利空的反向指標
從剛出社會到準備退休都適用的資產配置
後疫情時代開始,股市會如何變化?
第4章 前景產業的條件
產業的週期和需求,是否有變化?
值得關注的四大類未來成長產業
具獨占地位的產業,在危機中仍會屹立不搖
第5章 6種「穩賺公司」的類型
﹝1﹞不只看獲利,更要看成長率
﹝2﹞企業進入大規模增設階段
﹝3﹞漲價後銷量不變的公司,要抓緊!
﹝4﹞在供需中,轉為掌握優勢一方的企業
﹝5﹞買入庫藏股回饋股東的大型企業
﹝6﹞打破規則的創新或獨占技術的企業
第6章 獲利專家的五個企業分析技巧
﹝1﹞從處於成長週期的下游產業中挑選企業
﹝2﹞預測「銷售額」,是成功的第一步
﹝3﹞產能利用率會大大地左右利潤
﹝4﹞利潤高點是出售股票的基準點
﹝5﹞抓住利潤的低點,就能大賺一筆
第7章 估值─這家公司的股票,值多少?
高估?錯殺?企業價值要看「必要報酬率」
估值中,會有絕對價值嗎?
觀察至少連續五年的成長率
算出「便宜價」的「可買進」估值
獲利高手避免買在高點的秘訣
第8章 「存股息」和「賺波段」,都想要!
成長股和價值股,獲利方式大不同!
景氣高低,會影響成長股和價值股的持有
利用人性恐慌的反向投資指標
第9章 建立多元的投資組合
除了股票之外,可以投資的「安全資產」
虛擬資產是未來的趨勢
買入ETF,不能只靠「定期定額」